Hvordan opstår en historie – og en historie kan opstå at de mindste detaljer. En høne plukker en fjer og det gør hende smuk. Snart snakker de andre høns om hønen som vil plukke alle sine fjer af, for at gøre sig til overfor hanen. En ugle hører historien og fortæller den videre til en anden ugle. Snart går historien fra fugl til fugl og derefter imellem alle dyrene på gården og historien ændrer sig lidt, hver gang den fortælles videre. Til sidst vender historien tilbage, hvor den startede og hønen kender intet til sin egen historie ; Ole Lukøje kender alle historier i hele verden, han kommer nemlig med vores drømme. Drengen kommer med Lukeøje ind i en helt fantastisk drøm og bogstaver, næste dag på besøg i Venedig og sådan fortsætter nætterne. I drømmen møder drengen sin mor. Den ene drøm er mere spændende end den anden. Vi når til den syvende nat, hvor Ole Lukøje viser drengen døden.